Altersvorsorgedepot (AVD) für Ärzte: alles, was Sie wissen müssen

Neu ab 2027: Der Nachfolger der Riester-Rente ist ein echtes Wertpapierdepot. Und zum ersten Mal fördert der Staat auch Ärztinnen und Ärzte im Versorgungswerk direkt.

Aktualisiert am 30. Oktober 2026

Was ist das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot ist die neue staatlich geförderte Altersvorsorge und folgt ab 2027 auf die Riester-Rente. Viele suchen es deshalb als „neue Riester-Rente“ oder „Riester-Nachfolger“, entstanden ist es mit der Riester-Reform, dem Altersvorsorgereformgesetz von 2026. Der Unterschied ist grundlegend: Riester-Verträge mussten die eingezahlten Beiträge garantieren, und das kostete Rendite. Das Altersvorsorgedepot ist ein Wertpapierdepot, im Grunde ein staatlich geförderter ETF-Sparplan. Sie sparen in ETFs, Fonds oder Staatsanleihen, entweder selbst ausgewählt oder im Standarddepot des Anbieters.²

Das Prinzip in einem Satz: Sie zahlen ein, der Staat legt Zulagen dazu, Sie sparen Steuern, das Geld liegt bis zur Rente ohne laufende Steuer am Kapitalmarkt und wird ab 65 ausgezahlt.

• Standarddepot: Wer Altersvorsorgedepots anbietet, muss auch ein Standarddepot im Angebot haben, selbst oder über einen Partner. Es besteht aus zwei Fonds, einem sicherheitsorientierten und einem renditeorientierten, die Aufteilung bestimmen Sie. Vor der Rente wird der renditeorientierte Teil gesenkt: fünf Jahre vorher auf höchstens 50 Prozent, zwei Jahre vorher auf höchstens 30 Prozent. Andere Anteile können Sie verlangen. Die Effektivkosten, also die Minderung der Rendite durch alle Kosten, sind auf 1 Prozent im Jahr begrenzt.²
• Freie Anlage: ETFs und Fonds bis zur Risikoklasse 5 sowie Euro-Anleihen von Staaten und öffentlichen Stellen, je nach Angebot des Anbieters.²
• Garantie wahlweise: Daneben gibt es weiter Verträge mit 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie, mit entsprechend weniger Renditechance.²

Altersvorsorgedepot für Ärzte im Versorgungswerk: angestellt und niedergelassen

Bei Riester gehörten Pflichtmitglieder der Versorgungswerke nicht zum geförderten Personenkreis, das hat der Bundesfinanzhof bestätigt.⁴ Das ändert sich 2027:³

• Niedergelassene und selbständige Ärzte sind über ihre Einkünfte aus freiberuflicher Tätigkeit förderberechtigt, wenn sie für das Jahr eine Steuererklärung abgeben und das 67. Lebensjahr noch nicht vollendet haben.
• Angestellte Ärzte unter 67 sind förderberechtigt, wenn sie als Pflichtmitglied Beiträge an ihr Versorgungswerk zahlen und dort einmal einwilligen, dass ihre Zugehörigkeit an die Zulagenstelle gemeldet wird. Die Einwilligung muss bis zum Ende des Beitragsjahres vorliegen und gilt bis zum Widerruf.
• Ehepartner: Ist nur einer von Ihnen förderberechtigt, kann der andere über einen eigenen Vertrag mittelbar gefördert werden, mit einer Grundzulage bis 175 €.⁵
• Wechsel in die Praxis: Der Vertrag läuft weiter. Gefördert wird jedes Jahr, in dem einer der beiden Wege greift.

Förderung: Grundzulage, Kinderzulage, Berufsstarter-Bonus und Steuervorteil

Die Förderung hat zwei Teile. Die Zulagen fließen direkt in Ihr Depot. Der Steuervorteil kommt mit der Steuererklärung auf Ihr Konto.

Was das für Ärzte heißt: Das Finanzamt prüft von selbst, ob der Steuerabzug mehr bringt als die Zulage, und erstattet die Differenz. Bei hohem Einkommen ist das fast immer so. Die Förderung entspricht dann etwa Ihrem Steuersatz auf Beitrag und Zulage, bei vielen Ärzten über 40 Prozent. Neu gegenüber Riester: Weil die Zulage zum absetzbaren Betrag hinzukommt, bringt jedes Kind auch bei hohem Einkommen zusätzliche Förderung.

Beispiel: Was bringt das Altersvorsorgedepot einem Arzt?

Neun Vorteile des Altersvorsorgedepots für Ärzte

1. Zulage vom StaatBis 540 € Grundzulage im Jahr für Sie und bis 300 € Kinderzulage je Kind, direkt ins Depot. Wer zu Beginn des Jahres jünger als 25 ist, bekommt einmalig 200 € Berufsstarter-Bonus dazu.
2. SteuervorteilIhr Eigenbeitrag und sogar die Zulagen sind steuerlich absetzbar. Bei Ärzten fördert der Staat damit etwa in Höhe des persönlichen Steuersatzes.
3. Echtes DepotETFs und Fonds statt Versicherungsmantel, mit den Chancen und Schwankungen des Kapitalmarkts. Beim Standarddepot sind die Kosten auf 1 Prozent begrenzt.
4. 100 % abgeltungsteuerfreiBis zur Rente keine Kapitalertragsteuer und keine Vorabpauschale. Anders als im normalen Depot greift das Finanzamt nicht auf die Erträge zu, sie wachsen vollständig weiter. Steuern zahlen Sie erst im Alter auf die Auszahlung, oft zu einem niedrigeren Satz als heute.⁶
5. Mehr ist möglichReichen 150 € Eigenbeitrag und Förderung nicht, können Sie zusätzlich bis 990 € im Monat einzahlen, im selben oder in einem zweiten Vertrag. Ohne Förderung, aber ebenfalls bis zur Rente zu 100 % abgeltungsteuerfrei. Bei Auszahlung wird nur der Gewinn versteuert, ab 62 und nach zwölf Jahren Laufzeit nur zur Hälfte.⁷
6. FlexibelBeiträge pausieren, den Anbieter wechseln, den Rentenbeginn zwischen 65 und 70 selbst wählen. Ab 2028 auch eine Entnahme für Wohneigentum ab 3.000 €.^{2, 8}
7. Vererbbar wie ein DepotVor und nach Rentenbeginn. Beim Ehepartner bleiben sogar die Zulagen und die Steuerförderung erhalten. Kinder erben Beiträge und Erträge, nach Rentenbeginn das restliche Kapital im Auszahlungsplan; bei einer lebenslangen Rente nur innerhalb einer vereinbarten Garantiezeit.
8. Auszahlung nach WahlBis zu 30 Prozent auf einmal, der Rest monatlich. Sie entscheiden selbst: als Auszahlungsplan, der Ihr Kapital bis 85 oder später vollständig auszahlt, oder als lebenslange Rente.
9. Zweites Standbein neben dem VersorgungswerkEs ergänzt die lebenslange Versorgungswerksrente. Privat Versicherte und Mitglieder der Krankenversicherung der Rentner (KVdR) zahlen auf die Auszahlung keine Krankenkassenbeiträge.⁹

Auszahlung: lebenslange Rente, Auszahlungsplan oder 30 Prozent auf einmal

Die Auszahlung beginnt grundsätzlich frühestens mit 65 und spätestens mit 70, den Zeitpunkt wählen Sie selbst.² Zu Beginn können bis zu 30 Prozent des Kapitals auf einmal ausgezahlt werden. Den Rest erhalten Sie monatlich, entweder als lebenslange Rente oder als Auszahlungsplan, der mindestens bis 85 läuft und bei dem am Ende das restliche Kapital ausgezahlt wird. Die Monatsrate des Auszahlungsplans wird in Abständen von höchstens drei Jahren neu berechnet, sie hängt also davon ab, wie sich das Depot entwickelt. Ist die Monatsrente sehr klein, darf der Anbieter alles auf einmal auszahlen.⁵

Steuer bei Auszahlung: Leistungen aus geförderten Beiträgen werden voll mit dem persönlichen Steuersatz versteuert, auch der Einmalbetrag, ohne Fünftelregelung. Beim nicht geförderten Teil zählt nur der Gewinn: ab 62 und nach zwölf Jahren Laufzeit zur Hälfte, bei einer lebenslangen Rente nur der Ertragsanteil.⁷ Für Ärzte entscheidend ist der Steuersatz im Alter, der sich aus der Rente aus dem Versorgungswerk ergibt. Er liegt oft unter dem Satz, mit dem heute abgesetzt wird.

Krankenversicherung im Alter: Was auf die Auszahlung fällig wird

Ob auf die Auszahlung Kranken- und Pflegeversicherung anfällt, hängt davon ab, wie Sie im Alter versichert sind.⁹

• Für die meisten Ärzte gilt Zeile 1 oder 2. In die KVdR kommt nur, wer in der zweiten Hälfte des Erwerbslebens zu mindestens 90 Prozent gesetzlich versichert war.
• Die Grenze arbeitet für Sie: Freiwillig Versicherte zahlen auf alle Einnahmen zusammen höchstens bis 5.812,50 € im Monat (2026). Liegt die Rente aus dem Versorgungswerk schon nahe an dieser Grenze, bleibt auf die Auszahlung wenig oder nichts.
• 30 Prozent auf einmal: Bei freiwillig Versicherten wird der Einmalbetrag auf zwölf Monate verteilt, je ein Zwölftel pro Monat, ebenfalls nur bis zur Grenze.

Vererbung: Was passiert im Todesfall?

Das Altersvorsorgedepot ist ein Depot und keine Versicherung. Bis zum Rentenbeginn bleibt das Kapital der Familie. Überträgt der Ehepartner es auf seinen eigenen Altersvorsorgevertrag, bleibt die Förderung erhalten. Kinder und andere Erben bekommen die eingezahlten Beiträge und alle Erträge. Zurückgefordert werden nur die Zulagen und die Steuerermäßigung, der Gewinn wird versteuert.⁵ Nach Rentenbeginn hängt es von der Auszahlungsform ab: Beim Auszahlungsplan erben die Hinterbliebenen das restliche Kapital, bei einer lebenslangen Rente nur, soweit eine Garantiezeit von zehn oder zwanzig Jahren vereinbart ist.² Der Unterschied zur Rente aus dem Versorgungswerk: Sie endet mit dem Tod, abgesehen von der Hinterbliebenenversorgung.

Altersvorsorgedepot, ETF-Sparplan oder Rürup: Was lohnt sich für Ärzte?

Für viele Ärzte rechnet sich zuerst der geförderte Teil bis 1.800 €, weil dort Zulage und Steuererstattung zusammenkommen. Ob das für Sie gilt, hängt vom Steuersatz im Alter, von den Kosten und davon ab, wann Sie an das Geld wollen. Für Beiträge über 1.800 € entscheiden dieselben Punkte, ob das zusätzlich steuerbegünstigte Sparen im Depot oder ein eigenes ETF-Depot mehr bringt. Bei der Rürup-Rente zählen die Beiträge zum Versorgungswerk gegen den Höchstbetrag; wie viel Spielraum bleibt, hängt davon ab, wie viel davon das Versorgungswerk schon belegt (Rürup-Rechner für Ärzte).

Riester-Vertrag kündigen oder ins Altersvorsorgedepot wechseln?

Riester für Ärzte gab es bisher nur über Umwege: Pflichtmitglieder der Versorgungswerke waren nicht selbst gefördert, über einen förderberechtigten Ehepartner aber mittelbar schon. Deshalb stellt sich die Frage für viele Ärzte über den Ehepartner, der einen Riester-Vertrag hat. Bestehende Verträge laufen nach altem Recht weiter. Neue Riester-Verträge werden ab 2027 nicht mehr vertrieben.¹⁰

• Nicht einfach kündigen: Eine Kündigung mit Auszahlung gilt als schädliche Verwendung, Zulagen und Steuervorteile müssen zurück.⁵
• Übertragen statt kündigen: Das Kapital kann auf einen neuen Altersvorsorgevertrag übertragen werden. Der alte Anbieter darf in den ersten fünf Jahren höchstens 150 € verlangen, danach ist der Wechsel kostenfrei. Der neue Anbieter darf einmalig höchstens 150 € Verwaltungspauschale berechnen und auf das übertragene Kapital keine neuen Abschlusskosten.²
• Neues Recht für alle Verträge: Wer nach dem 31.12.2026 einen neuen Vertrag abschließt, für den gilt das neue Recht auch für seine bisherigen Verträge. Wer keinen neuen abschließt, kann das unwiderruflich erklären.¹⁰

Was Sie wissen sollten, bevor Sie abschließen

• Das Geld ist bis zur Rente gebunden. Ein Anspruch auf vorzeitige Auszahlung besteht nicht, nur der Wechsel zu einem anderen Anbieter oder ab 2028 die Entnahme für Wohneigentum.²
• Keine Garantie. Im Depot schwankt der Wert, eine Mindestwertentwicklung gibt es nicht.
• Die Auszahlung wird versteuert. Freiwillig gesetzlich Versicherte zahlen darauf zusätzlich Kranken- und Pflegeversicherung.⁹
• Kosten zählen. 1 Prozent im Standarddepot ist auf 30 Jahre viel Geld. Beim zusätzlich steuerbegünstigten Teil entscheiden die Kosten oft darüber, ob er sich gegenüber einem eigenen ETF-Depot lohnt.

Was wir in der Sprechstunde zusätzlich mit Ihnen besprechen

Förderung

• Günstigerprüfung: Das Finanzamt vergleicht Steuerersparnis und Zulage und erstattet nur den Unterschied. Die Zulage bleibt im Depot.⁵
• Kinderzulage bei Ehepaaren: 2027 steht sie grundsätzlich der Mutter zu, ab 2028 dem Elternteil, der das Kindergeld bekommt; auf gemeinsamen Antrag jeweils dem anderen.⁵
• Zwei Verträge: Gefördert und zusätzlich steuerbegünstigt lassen sich in einem Vertrag oder in zwei Verträgen führen. Ein Anbieterwechsel zählt nicht als dritter Vertrag.¹¹

Anlage und Kosten

• Standarddepot oder eigene Auswahl: Welche Fonds, welcher Aktienanteil, wann das Abschmelzen vor der Rente beginnt.
• Effektivkosten: Der Deckel von 1 Prozent gilt nur fürs Standarddepot, andere Angebote können günstiger oder teurer sein.²
• Ruhen lassen: Beiträge können ausgesetzt werden, ohne dass der Vertrag endet.²

Alter und Familie

• Steuersatz im Alter: Hängt an der Rente aus dem Versorgungswerk und weiteren Einkünften wie Mieten.
• Krankenversicherung im Alter: Privat Versicherte und Mitglieder der KVdR zahlen auf die Auszahlung nichts, freiwillig gesetzlich Versicherte schon (Tabelle oben).⁹
• Wohneigentum: Ab 2028 kann gefördertes Kapital ab 3.000 € für Kauf, Tilgung, barrierereduzierenden Umbau oder energetische Sanierung der selbst genutzten Wohnung entnommen werden, versteuert wird es später über das Wohnförderkonto.⁸

Häufige Fragen zum Altersvorsorgedepot für Ärzte